答:外汇交易是买卖外汇的各种行为。根据买卖对象、买卖目的、买卖方式、买卖交割日期等方面的不同、外汇交易可以分为以下几种:
1、对客户的交易:指外汇银行或可以经营外汇业务的其他银行对进出口商、个人等非银行客户所进行的外汇交易。在外汇市场上,虽然说出口商为外汇的最初供给者,进口商为外汇的最终需求者,但它们之间如直接进行外汇交易是很难的,在外币种类、数额、交割地点、交割日期等条件上,二者很难取得一致意见。因此,银行作为外汇交易的中介机构,促进了外汇市场的发展。
2、银行同业间的交易:银行同业间的交易是指银行之间买卖外汇的行为。当经营外汇业务的银行对客户买进或卖出某种外币后,它必须立即对其他银行卖出或买进同等金额、同样交割期限的该种货币。否则,其某种外币的储备头寸就不能保持平衡。
3、即期外汇交易:是银行同业之间或银行与客户之间按当日汇价成交后,两日内办理交割的一种外汇交易。各国外汇市场上所进行的绝大多数的外汇交易就是即期外汇交易。
4、远期外汇交易:是银行同业之间或银行与客户之间先签订合同,规定买卖的币种、数额、汇率和交割日期,到期办理实际交割的一种外汇交易。远期外汇交易也称期汇交易,交割期限一般为三个月,有时也可以是一年以内的某个时期。远期外汇交易的作用主要是使交易者避免或减轻汇率风险。
5、套汇交易:是指交易者利用不同市场的汇率差异而进行的贱买贵卖活动。套汇交易有两种形式,即直接套汇和间接套汇。直接套汇是利用两个市场汇率差异的套汇,也称两角套汇;间接套汇是利用三个市场汇率差异的套汇,也称三角套汇。套汇交易产生的基础是不同外汇市场上同一种货币的汇率存在着差异。由于迅捷的通迅工具不断出现,一旦某一货币的汇率在不同市场出现差异,立即会出现大量的套汇活动,这又使这种差异很快消失,套汇活动立即停止。
6、套利交易:是套利者利用不同国家的利率差异,把资金从利率低的国家转移到利率高的国家,从而获取高额利息的一种交易活动。由于在这种交易过程中存在着把一种货币兑换成另一种货币的行为,所以,套利交易也属外汇交易的范畴。套利交易通常不单独进行,而是和掉期交易同时进行,以避免汇率风险。
7、掉期交易:是指交易者在卖出或买进即期外汇的同时,买进或卖出同种货币的远期外汇的一种外汇交易活动。掉期交易主要用于将一种货币兑换成另一种货币的短期资本投资或资金调拨活动,其作用在于避免汇率风险。
8、期权交易:是指这样一种交易:买卖双方通过签订合同,规定买方在一定时期内,有按照约定数额、汇率向对方购买或出售某种外汇的权利。如果在规定时期内,市场情况的发展对其不利,可放弃该项权利。期权的买方通过运用该项权利,可以增强对市场的应变能力,并且可以把汇率风险转嫁给期权的出售者。期权的出售者虽承担该项风险,但它可以从买主那里得到一笔保险费。期权交易是一种新的期货交易,除了外汇期权外,还有股票期权、金融期权(包括利率期权)和商品期权(包括贵金属期权)。目前,提供期权买卖业务的机构还不是很多。中国银行总行分别在1985年和1986年开展了黄金、白银和货币期权业务。